Анализ банкротства предприятия на примере

Пример банкротства — опыт, организации, предприятия

Анализ банкротства предприятия на примере

Банкротство компаний – тяжелая процедура, как для руководства и учредителей, работников, так и для деловых партнеров. Каждый случая является уникальным. Знания законодательства и теоретического опыта применения недостаточно для полного представления реальных ситуаций, в которых субъект признается несостоятельным.

Рассмотрение реальных примеров помогает понять схему действий уполномоченных органов, должника, кредиторов и прочих заинтересованных лиц для достижения максимального удовлетворения интересов и требований каждого.

Преимущество шаблонов

Рассматривая реальную практику арбитражных судов по вопросам несостоятельности можно выделить три шаблона, в соответствии с которыми протекает большая часть дел:

Реальное банкротство В таких случаях положение организации действительно бедственное, в ходе действий не удается восстановить платежеспособность и наладить прибыльную деятельность. Исходом дел такого типа является ликвидация предприятия-должника, при этом не всегда возможен полный расчет по задолженностям.
Временное банкротство В случае развития событий по такому шаблону, с помощью комплекса мер воздействия арбитражного суда – ввода режима наблюдения, временного управляющего, проведения процедуры санации удается восстановить платежеспособность и избежать ликвидации организации, произвести расчет по задолженностям. При этом, как правило, предприятие несет дополнительные убытки, связанные с замораживанием счетов, временной остановки деятельности, расходов на оплату пошлин и издержек.
Фиктивное или преднамеренное банкротство При таких случаях недобросовестным руководством производятся попытки искажения сведений о финансовом состоянии субъекта, сокрытия доходов с целью избежать долговых обязательств. Комплекс мер при рассмотрении дел о банкротстве арбитражным судом направлен на установление достоверной информации о финансовом состоянии субъекта, в случае установления фактов несоответствия и предоставления ложной информации ответственным лицам грозит административная и уголовная ответственность.

Изучение типовых дел и шаблонов помогает лучше ориентироваться в делах о банкротстве, опираясь на предшествующий опыт арбитражных судов

Наглядные модели

Экономические институты и ведущие финансисты разрабатывают типовые модели банкротства для сравнительного анализа финансовой деятельности организаций и своевременного предотвращения критических ухудшений, которые могут привести к несостоятельности.

Практическое применение данного моделирования предполагает контроль установленных финансовых и иных показателей и сравнение их с критичными. Превышение количества негативных значений может свидетельствовать об угрозе реального банкротства, при этом вводится план действий по улучшению финансового состояния.

Преимущество использования такого моделирования в возможности определения угроз на начальных этапах и предотвращения серьезных последствий.

Деятельность государства направлена на создание благоприятных условий для  деятельности организаций различных форм собственности. Банкротство субъектов негативно влияет на обще экономическое состояние.

Правительство разработало систему оценочных критериев, по которым можно определить предпосылки к возникновению неплатежеспособности субъектов. Соответствие данным критериям не предполагает несостоятельность, это лишь оценка потенциальной вероятности банкротства

Несостоятельность ООО

Общества с ограниченной ответственностью – предприятия одной из самых распространенных форм собственности на отечественных экономических просторах. Рассматривая практические случаи банкротства, нельзя не упомянуть детали признания несостоятельности таких организаций.

Рассмотрение дел о банкротстве ООО – достаточно простая процедура, это связано с тем, что количество кредиторов у таких компаний небольшое, анализ финансовой деятельности проводится быстрее, чем у субъектов крупных форм собственности в связи с меньшим объемом материалов.

Для типовых дел по банкротству ООО без усложняющих факторов законом предусмотрена упрощенная процедура сроком 6 месяцев, при этом исключается проверка налоговой службы при отсутствии подозрений на сокрытие или искажение данных и уклонение от уплаты обязательных отчислений.

Часто ООО находятся в категории предприятий с высоким уровнем финансового риска, себестоимость продукции или услуг невысока, стоимость активов также незначительна. При банкротстве таких субъектов, кредитор, подавший заявление, заинтересован в максимальном удовлетворении взысканий и способствует улучшению финансового состояния должника. Один из рычагов воздействия при этом – назначение управляющего.

Руководство таких компаний также стремится к наиболее благоприятному исходу процесса. Углубленное изучение материалов по деятельности способствует выявлению нарушений, что ведет к ответственности учредителей и управленцев.

Ликвидация с долгами

Ликвидация субъекта производится в случаях, когда меры по оздоровлению не приносят результата или нецелесообразны, при этом обязательно сохранение интересов кредиторов.

Судебная практика о банкротстве физических лиц в 2018 году описана тут.


В таких случаях выработана последовательность действий:

  • рассылка запросов в службы и органы для установления собственности должника – ГИБДД, банки, ИФНС и прочие;
  • создание комиссии по ликвидации, на основании заявления гражданина или юридического лица о признании несостоятельности субъекта-должника;
  • подача комиссией заявления в суд;
  • признание арбитражем банкротства;
  • назначение конкурсного управляющего (на этом этапе управляющий производит расчет с должниками);
  • подача управляющим отчета о действиях в арбитражный суд;
  • вынесение решения об окончании процедуры ликвидации.

Примеры банкротства с расчетами

Представляем типовой пример банкротства организации.

Кредитором было подано заявление в суд о признании задолженности за ООО «Медисан», иск был удовлетворен.

Руководство ООО «Медисан» обратилось в арбитражный суд с целью признания банкротства. В ходе проверки установлено, что суммарная стоимость активов компании составила 1 845 600 рублей, при задолженности единственному кредитору в размере 3 613 000 рублей, дебиторские задолженности отсутствуют.

На основании предоставленной информации арбитраж установил, что средств и активов недостаточно для удовлетворения исковых требований должника, при этом должник подтверждает наличие оснований для банкротства.

Требования кредитора удовлетворены не в полном объеме за недостаточностью средств от ликвидации должника. ООО «Медисан» признан банкротом.

Анализ активности

Цель анализа активности субъекта – определение угрозы банкротства, подбор мер и поиск возможностей по оздоровлению предприятия.

Главными параметрами, определяющим устойчивость финансового состояния, являются:

Коэффициент ликвидности Это отношение активов, дебиторской задолженности к долговым обязательствам субъекта. Пределы коэффициента различаются для организаций в зависимости от форм собственности и рода деятельности.
Коэффициент деловой активности Характеризует оборачиваемость средств субъекта.
Финансовая устойчивость Отражает прибыль субъекта, рентабельность деятельности.
Величина издержек Выражается в суммарных расходах субъекта в течении отчетного срока.

Каждый показатель имеет предельные значения, при достижении которых возникает угроза банкротства.

Диагностика АО

Банкротство предприятий наступает при неспособности им выполнять финансовые обязательства.

Для АО диагностика или выявление подобных состояний выражается в определении значений четырех коэффициентов и сравнения их с установленными предельными значениями:

  • текущей ликвидности;
  • обеспеченности собственными активами;
  • утраты платежеспособности;
  • восстановления платежеспособности.
Читайте также  Банкротство юридического лица ответственность директора

Система предварительной диагностики сформирована, исходя из экономической обстановки и не идет в разрез с законами рынка.

Осуществлением диагностики часто занимаются антикризисные управляющие

Имитация на практике

Практические примеры банкротства физических лиц и организаций показывают большое количество попыток имитации несостоятельности.

Имитировать банкротство пытаются недобросовестные должники, преследуя корыстные цели — уход от долговых обязательств, реструктуризация субъекта с последующим переделом и другие.

Часто руководство компании при этом старается избавиться от активов и имущества, чтобы занизить общую балансовую стоимость и избежать полностью или частично выплат кредиторам. Система мер по изучению документации и направлению запросов направлена на выявление подобных случаев.

Задача проведения анализа деятельности и установления причин лежит на временном управляющем, назначенным арбитражем. При появлении у последнего подозрений об искажении сведений о финансовом состоянии, умышленной попытке осуществления фиктивного банкротства – подается заявление в суд.

Банкротство кредитных организаций тесно связано с Центральным Банком России.

На чем основана субсидиарная ответственность при банкротстве — юристы разъяснят здесь.

В чем особенности банкротства страховой компании — мы поясним тут.

Законодательство РФ предусматривает уголовную ответственность за деяния такого типа, тяжесть вины устанавливается в зависимости от ущерба от действий виновных.

Попытки имитации банкротства не приносят недобросовестным субъектам ничего, кроме неприятностей. Арбитражный суд, временный управляющий используют комплекс действенных мер по установлению законности на каждом этапе делопроизводства. Доступность информации из любого государственного органа делает фальсификацию данных невозможной.

Источник: http://calculator-ipoteki.ru/primer-bankrotstva/

Оценка риска банкротства компании (на примере ЗАО «Уфимский лакокрасочный завод»)

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РОБОТОТЕХНИКИ

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ,  ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ

БЕЗОПАСНОСТЬ»

Курсовая работа

По дисциплине «Антикризисный менеджмент»

(на примере ЗАО «Уфимский лакокрасочный завод»)

ВЫПОЛНИЛ:

Студент:

Гр. ФДО-503з                                                                               Е.С. Чудинова

РУКОВОДИТЕЛЬ:                                                                                 Г.А.Зимина

Уфа 2015

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа и оценки банкротства 5
1.1 Банкротство: понятие, виды, правовая основа 5
1.2 Антикризисный менеджмент и предпосылки банкротства 9
1.3 Процедуры банкротства 11
1.4 Защита интересов кредиторов при проведении процедур банкротства 14
1.5 Факторы и модели оценки риска финансовой несостоятельности предприятия 16
2 Характеристика предприятия ЗАО «Уфимский Лакокрасочный Завод» 24
2.1 Организационная характеристика 24
2.2 Финансово экономическая характеристика 29
3. Диагностика риска банкротства ЗАО «Уфимский Лакокрасочный Завод» 38
3.1 Анализ ликвидности баланса 38
3.2 Модели комплексной бальной оценки риска 40
3.3 Модель рейтингового анализа риска 42
3.4 Западные методики оценки риска 44
3.5 Отечественные модели оценки риска 51
4. Пути укрепления финансовой устойчивости 54
Заключение 58
Список используемой литературы 60
Приложения 62

Введение

До настоящего времени в отечественной науке и практике не выработан устойчивый понятийный аппарат в отношении явления банкротства, которое часто отождествляют с несостоятельностью или неплатежеспособностью, а иногда даже и убыточностью.

В законодательстве Российской Федерации понятия экономической несостоятельности и банкротства используются как синонимы, обозначающие признанную судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство неэффективно работающих и финансово слабых предприятий как инструмент санации экономики в целом является необходимым элементом структурной перестройки российской экономики. В связи с этим проблема формирования механизма банкротства, неминуемые издержки данного процесса являются обязательными атрибутами переходной экономики и за рубежом и в России.

Актуальность данной темы заключается в том, что достаточно большое количество предприятий в условиях кризиса разоряются из-за неэффективного управления ими

Следовательно, целью данной работы является проведения анализа банкротства предприятий и разработка системы методов антикризисного управления по предотвращению банкротства предприятия.

Из цели вытекают следующие задачи:

– изучить понятие банкротства и его признаки;

– рассмотреть основные причины банкротства;

– рассмотреть нормативно-правовые основы банкротства в РФ;

– охарактеризовать технико-экономическое положение предприятия;

– рассмотреть экономическую оценку производственно-хозяйственной

деятельности и финансового состояния ЗАО «Уфимский Лакокрасочный Завод»;

– проанализировать диагностику банкротства и расчет основных показателе по его выявлению.

– разработать системы методов антикризисного управления по предотвращению показателей банкротства предприятия.

– рассмотреть инвестиции как одну из составляющих антикризисного управления на предприятии;

– рассчитать эффективность предложенных мероприятий.

Предметом исследования является процесс банкротства предприятия.

Объектом исследования является банкротства предприятия

База исследования – ЗАО «УЛКЗ» – один из крупнейших производителей лакокрасочной продукции в Республики Башкортостан.

Существенный вклад в развитие теории кризисных ситуаций был сделан в работах профессора Николаевой И.П., Уткина Э.А., Орехова В.И., Балдина К.В., Глущенко В.В., Яковец Ю., Паниной Е.М., Ларионова И.К. и др.

Вероятность наступления кризиса существует в процессе развития любой организации. Характерной особенностью рыночной экономики является то, что кризисные ситуации могут возникать на любой стадии жизненного цикла предприятия (становление, рост, зрелость, спад). Краткосрочные кризисные ситуации не меняют сущности предприятия как создателя прибыли, они могут быть устранены с помощью оперативных мер.

  1. Теоретические основы оценки риска банкротства предприятия

1.1 Банкротство: понятие, виды, правовая основа

Переход России к рыночным отношениям возродил институт несостоятельности (банкротства). В России термины «несостоятельность» и «банкротство» понимаются как синонимы, что не соответствует законодательной и судебной практике большинства стран мира. Зарубежная практика разграничивает эти понятия.

Под несостоятельностью понимается удостоверенная судом абсолютная неплатежеспособность должника.

От абсолютной неплатежеспособности (несостоятельности) отличают относительную, или практическую, неплатежеспособность, которая может быть вызвана временным отсутствием или нехваткой наличных средств, необходимых должнику в момент наступления срока платежа.

При составлении баланса должника на этот момент обнаруживается превышение активов над пассивами. Для принудительного исполнения таким должником своих обязательств оказывается достаточным применение норм гражданского права, регулирующих вопросы ответственности за ненадлежащее исполнение обязательств [3,с.11]

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

  • «несчастной» — возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
  • «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
  • «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того, чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.[12,с.46]

Термин «банкротство» имеет в зарубежном законодательстве более узкое, строго специальное значение, означающее частный случай несостоятельности, когда неплатежеспособный должник совершает виновные деяния, наносящие ущерб кредиторам. Банкротство – это уголовно-правовая сторона несостоятельности, и нормы о банкротстве сосредоточены в основном в уголовном законодательстве.

Читайте также  Существует ли преднамеренное банкротство

Источник: http://privetstudent.com/kursovyye/ekonomika-kursovyye/2436-ocenka-riska-bankrotstva-kompanii-na-primere-zao-ufimskiy-lakokrasochnyy-zavod.html

Анализ банкротства на примере предприятия

Бесплатная юридическая консультация:

  • Особенности определения вероятности банкротства российским и зарубежными методиками в условиях мирового финансового кризиса на примере ОАО АЗОТ[ документ ]
  • Методики оценки банкротства, применяемые в зарубежной практике[ документ ]
  • Анализ финансового состояния предприятия-должника на примере ОАО Новосибирский Хладокомбинат[ документ ]
  • Антикризисное управление на примере ГУП[ документ ]
  • Маркетинговая деятельность предприятия (на примере предприятия ЗАО Очаково)[ курсовая работа ]
  • Учет и анализ банкротств[ лабораторная работа ]
  • Анализ финансового состояния предприятия[ документ ]
  • Понятие и признаки несостоятельности (банкротства) предприятия[ документ ]
  • Российские методики прогнозирования банкротства[ лабораторная работа ]
  • Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ОАО Заря[ документ ]
  • Антикризисная программа предприятия[ документ ]
  • Управление продажами на примере предприятия ООО Вектор[ курсовая работа ]

Современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности.

В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство.

1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

«Группа ГАЗ» объединяет в своем составе семь Дивизионов (в 2009 году – пять), отвечающих за семь направлений деятельности, в каждый из которых входят предприятия, выпускающие продукцию по данному направлению, и соответствующие ему сбытовые организации. В состав группы входят 18 крупных предприятий автомобилестроения и машиностроения в десяти регионах России.

Предприятия (Основная функция — производство).

Бесплатная юридическая консультация:

2.1 Финансовый анализ

Финансовый анализ имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы (узкие места) в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Одними из важнейших характеристик финансового состояния предприятия являются его ликвидность и платежеспособность. Показатели оценки ликвидности организации за 2006, 2007 и 2008 года приведены в таблицах 1, 2, 3 соответственно.

Таблица 1 – Показатели оценки ликвидности организации за 2006 год, тыс.руб.

Бесплатная юридическая консультация:

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостаток

Бесплатная юридическая консультация:

На начало периода

На конец периода

Таблица 2 – Показатели оценки ликвидности организации за 2007 год, тыс.руб.

На начало периода

На конец периода

Бесплатная юридическая консультация:

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостаток

На начало периода

На конец периода

Бесплатная юридическая консультация:

Таблица 3 – Показатели оценки ликвидности организации за 2008 год, тыс.руб.

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

åñïëàòíàÿ þðèäè÷åñêàÿ êîíñóëüòàöèÿ:

Платежный излишек или недостаток

На начало периода

На конец периода

Таблица 4 — Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Бесплатная юридическая консультация:

Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициенты абсолютной ликвидности ниже нормативно допустимого. Данный факт говорит о существовании проблемы нехватки денежных средств на предприятии для своевременного покрытия текущих обязательств и ведения хозяйственной деятельности. Это говорит о том, что предприятие не может быстро расплатиться по долгам, по которым срок платежа возникает в ближайшие дни.

2.1.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – независимость предприятия от источника финансирования. Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру капитала (таблица 5).

Таблица 5 — Коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Коэффициент текущей задолженности

Бесплатная юридическая консультация:

Собственные оборотные средства

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициенты автономии и коэффициенты задолженности далеки от нормативных значений. У предприятия недостаточно собственного капитала (не превышает и 40 %). Заемный капитал намного превышен и достигает максимума (почти 70 %) в 2007 году, немного снижается в 2008 (до 65%). Предприятие зависит от заемных источников финансирования.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является невыполнение одного из условий:

1.коэффициент обеспечения собственными средствами имеет значение более 0,1

Бесплатная юридическая консультация:

2.Коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше 2

Оба условия выполнены, таким образом, структура баланса предприятия неудовлетворительна, а само предприятие — неплатежеспособно.

Для оценки платежных перспектив рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на 2008 год.

Анализ деловой активности (оборачиваемости)

Одной из характеристик эффективности и результативности работы предприятия является его деловая активность.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала.

В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия деловая активность понимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность. Показатели деловой активности представлены в таблице 6.

Бесплатная юридическая консультация:

Таблица 6 – Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в рассматриваемом периоде

Период оборота оборотных активов в днях

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде

Период оборота собственного капитала в днях

Бесплатная юридическая консультация:

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала в рассматриваемом периоде

Период оборота заемного капитала в днях

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

Бесплатная юридическая консультация:

Период оборачиваемости материально-производственных запасов в днях

Таблица 7 – Коэффициенты рентабельности

Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность реализации)

Коэффициент рентабельности собственного капитала

Коэффициент рентабельности оборотного капитала

Бесплатная юридическая консультация:

Рентабельность реализации определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на 1 рубль выручки. Максимальное значение рентабельности реализации составляет 9 %, минимальное – 3 %.

Финансовый анализ выявил следующие проблемы предприятия:

2.2 Диагностика возможности банкротства предприятия

Модель интегральной оценки Альтмана

Расчет по годам представлен в таблицах 8, 9, 10.

Таблица 8 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2006 год

Бесплатная юридическая консультация:

X1 – доля чистого оборотного капитала в активах

X2 – уровень рентабельности капитала

X3 – уровень доходности активов

X4 – отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу

X5 – оборачиваемость активов

Бесплатная юридическая консультация:

Таблица 9 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2007 год

X1 – доля чистого оборотного капитала в активах

X2 – уровень рентабельности капитала

X3 – уровень доходности активов

X4 – отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу

Бесплатная юридическая консультация:

X5 – оборачиваемость активов

Таблица 10 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2008 год

X1 – доля чистого оборотного капитала в активах

X2 – уровень рентабельности капитала

X3 – уровень доходности активов

Бесплатная юридическая консультация:

X4 – отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу

Источник: http://gendocs.ru/v2029/%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7_%D0%B2%D0%B5%D1%80%D0%BE%D1%8F%D1%82%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D1%80%D0%BE%D1%82%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0_%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F_%D0%BD%D0%B0_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D1%80%D0%B5_%D0%B3%D1%80%D1%83%D0%BF%D0%BF%D1%8B_%D0%B3%D0%B0%D0%B7

Оценка вероятности банкротства на примере ООО «ВОЛАНД-КС»

04.04.2014

Статья просмотрена:раз

Библиографическое описание:

Источник: http://efridman.ru/analiz-bankrotstva-na-primere-predprijatija/

Понятие финансового риска банкротства,причины банкротства,анализ на примере предприятия

стр. 

Введение  3
1. Теоретические  основы банкротства, как основного  проявления финансовых рисков  5
1.1.Понятие  финансового риска и банкротства  5
1.2. Причины  банкротства  8
1.3. Методы  диагностики вероятности банкротства  10
2. Анализ  риска банкротства на предприятии ОАО «Березниковский Содовый Завод» 14
2.1. Краткая  характеристика ОАО «Березниковский  Содовый Завод»  14
2.2. Анализ  финансового состояния  16
2.3. Прогнозируемая  вероятность риска банкротства   26
3. Мероприятия  по совершенствования финансового состояния в целях предотвращения риска банкротства в ОАО «БСЗ»  29
Выводы  и предложения  34
Список  использованных источников 36
Читайте также  Может ли частное лицо объявить себя банкротом

            

Введение 

      В сегодняшних условиях, условиях мирового финансового кризиса, данная тема является особо актуальной так как, ухудшение финансового состояния предприятия, сопровождающееся ростом его долгов, вызывает риск срыва платежей по обязательствам, прекращение каких-либо выплат и сворачивания деятельности компании, то есть риск её банкротства.

      Практика показывает, что в условиях нестабильности экономики, денежного дефицита, часто меняющего законодательства, многие из предприятий становятся неплатежеспособными, что приводит к их банкротству.

      Вопросу диагностики банкротства предприятий в экономической науке уделяется значительное место. Это связано с тем, что:

      банкротство определенного субъекта хозяйствования приводит к нарушению макроэкономического равновесия;

      от того, насколько объективно будет проведена оценка вероятности банкротства предприятия, зависит цена предприятия, его инвестиционная привлекательность, что также негативно отражается на экономических интересах нашей страны.

      В силу этого особую актуальность и важность приобретает анализ финансового состояния компаний, поскольку позволяет выявить их внутренние проблемы и заблаговременно предпринять необходимые меры. Важен он также для потенциальных инвесторов и банков- кредиторов, поскольку дает им возможность избежать излишнего риска, соответственно повысив стабильность и сбалансированность национальной экономики в целом.

      Цель курсовой работы – изучить риск банкротства, как основное проявление финансовых рисков на примере предприятия ОАО «Березниковский Содовый Завод».

      Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:

      — изучить теоретические основы банкротства;

      — дать понятие финансовым рискам и банкротству;

      — изучить методы диагностики вероятности риска банкротства;

      — на конкретном предприятии проанализировать финансовое состояние;

      — определить риск банкротства;

      — сформулировать мероприятия по совершенствованию.

     В написании работы помогли нормативно-законодательные акты, учебная литература как зарубежных, так и отечественных авторов и материалы периодической печати.                      

1. Понятие финансового риска и банкротства

 

     Финансовый риск — это степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности; чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.

     Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

     Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель становится банкротом.

      Банкротство (финансовый крах, разорение) — это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. [15, c. 361]

     Основной признак банкротства — неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

     Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

     Законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой достаточно сложный комплекс правовых норм, которые содержатся в целом ряде нормативных актов.

     Основным законодательным актом в данной области является Гражданский кодекс Российской Федерации, который содержит отдельные положения о несостоятельности (банкротстве) индивидуальных предпринимателей (ст.25 ГК РФ) и юридических лиц (ст.65 ГК РФ). Положения о банкротстве содержатся и в других статьях ГК РФ.

     26 октября 2002 г. вступил в силу новый (третий по счету) Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

     Согласно ст.3 Закона о несостоятельности к признакам банкротства относят следующие: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.[1]

     Таким образом, современное понятие «несостоятельности (банкротства)» можно охарактеризовать следующими признаками:

  1. неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;
  2. неспособность должника уплатить обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;
  3. состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Законом.

     В соответствии с п.2 ст. 4 Закона, для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

     – размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;

     – размер обязательных платежей без учета установленных законодательством РФ штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.[1]

     При этом важно подчеркнуть, что подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

     В соответствии со ст.7 Закона, правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы по истечении тридцати дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику.[1]

1.2. Причины банкротства

 

     Множество факторов являются причинами банкротства. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния.

В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 — на внутренние.

Отечественные исследователи еще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними.

Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.

     Как показывает практика, причины задолженности часто носят объективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.).

     К основным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и продукцию и услуги предприятия), изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин, изменения в отношениях собственности и аренды, в законодательстве по труду и введение нового размере минимальной оплаты труда и др. Одни из указанных факторов могут вызвать внезапное банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая медленное, трудно преодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.[22, c.171]

     Не менее опасно для деятельности предприятия негативное влияние внутренних факторов.

Так, много различных неудач предприятий связано с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебным положением, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, и к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

     К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

Источник: http://student.zoomru.ru/analiz/ponyatie-finansovogo-riska-bankrotstvaprichiny-bankrotstvaanaliz/29935.223048.s1.html

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: